¿Cómo investigar los fondos de una startup?

Introducción

Investigar la financiación de una startup es un aspecto crítico de la debida diligencia para los inversores, los socios potenciales y los solicitantes de empleo. Al comprender las fuentes de financiación de una startup y la salud financiera, las partes interesadas pueden tomar decisiones informadas y mitigar los riesgos potenciales. Este capítulo proporcionará una visión general de la importancia de investigar la financiación de una startup y describir los pasos involucrados en la realización de esta investigación.

Comprender la importancia de investigar la financiación de una startup

Confianza del inversor: Saber cómo se financia una startup puede proporcionar información sobre su estabilidad, potencial de crecimiento y salud en general. Los inversores quieren asegurarse de que su dinero se use de manera eficiente y que la startup tenga un camino claro hacia la rentabilidad.

Evaluación de riesgos: Investigar la financiación de una startup también puede ayudar a evaluar los riesgos potenciales. Por ejemplo, si una startup depende en gran medida de uno o dos inversores para obtener fondos, puede haber un riesgo de inestabilidad financiera si estos inversores deciden retirarse.

Análisis competitivo: Comprender las fuentes de financiación de una startup también puede arrojar luz sobre su paisaje competitivo. Por ejemplo, si una startup ha obtenido fondos significativos de una firma de capital de riesgo conocida, puede sugerir que la startup es vista como un jugador prometedor en su industria.

Descripción general de los pasos involucrados en la realización de esta investigación

1. Comience con registros públicos: El primer paso para investigar la financiación de una startup es buscar información disponible públicamente. Esto puede incluir comunicados de prensa, presentaciones regulatorias y artículos de noticias que mencionan las rondas de financiación de la startup.

2. Explore las bases de datos de financiación: Hay varias bases de datos y plataformas en línea que rastrean los fondos de inicio, como Crunchbase, Pitchbook y CB Insights. Estas plataformas proporcionan información detallada sobre rondas de financiación, inversores y métricas de valoración.

3. Analice el sitio web de la startup y las redes sociales: Muchas startups anuncian rondas de financiación en sus sitios web o canales de redes sociales. Al explorar estas plataformas, puede encontrar información valiosa sobre el historial de financiación de la startup y los inversores clave.

4. Hable con los expertos de la industria: Las redes con expertos de la industria, capitalistas de riesgo y fundadores de inicio también pueden proporcionar información valiosa sobre la financiación de una startup. Estos expertos pueden tener conocimiento interno sobre las fuentes de salud y financiación financiera de la startup.

5. Considere contratar a un profesional: Si es un novato en la investigación de la financiación de inicio, considere contratar una firma de investigación profesional o analista financiero para ayudarlo. Estos expertos pueden ayudarlo a navegar datos financieros complejos y proporcionar un análisis en profundidad.

Siguiendo estos pasos y realizando una investigación exhaustiva, las partes interesadas pueden obtener una comprensión más profunda de las fuentes de financiación de una startup, la salud financiera y el potencial de crecimiento.

Identificar fuentes confiables para información de financiación

Al investigar los fondos de una startup, es esencial recopilar información de fuentes confiables para garantizar la precisión y la credibilidad. Aquí hay algunas fuentes clave que puede utilizar:

Utilización de bases de datos en línea dedicadas a nuevas empresas y capital de riesgo

• Crunchbase: Crunchbase es una plataforma en línea popular que proporciona información sobre nuevas empresas, rondas de financiación, inversores y personal clave. Es un recurso valioso para rastrear el historial de financiación de una startup y el estado financiero actual.
• Pitchbook: Pitchbook es otra base de datos completa que ofrece ideas detalladas sobre el capital de riesgo, el capital privado y las actividades de M&A. Proporciona datos financieros en profundidad, que incluyen rondas de financiación, valoraciones y perfiles de inversores.
• Angelista: Angellist es una plataforma que conecta nuevas empresas con los inversores y ofrece información sobre rondas de financiación, redes de inversores y tendencias de inicio. Es una herramienta útil para descubrir nuevas oportunidades de financiación y rastrear las tendencias de inversión.

Aprovechando plataformas de noticias financieras y medios de comunicación específicos de inicio

• Financial Times: Financial Times es una plataforma de noticias financieras de buena reputación que cubre las noticias de negocios globales, incluidos los anuncios de financiación, las fusiones y las adquisiciones. Es una fuente confiable para mantenerse actualizado sobre las últimas tendencias de financiación y ideas del mercado.
• TechCrunch: TechCrunch es un sitio web popular de noticias tecnológicas que se centra en nuevas empresas, innovaciones tecnológicas y noticias de financiación. Proporciona cobertura detallada de rondas de financiación, lanzamientos de productos y desarrollos de la industria, lo que lo convierte en un recurso valioso para la investigación de inicio.
• Crain's: Crain's es un medio de comunicación comercial que cubre los ecosistemas locales de inicio, los anuncios de financiación y las tendencias de la industria. Ofrece información regional y un análisis en profundidad de las actividades de financiación, lo que lo convierte en un recurso valioso para rastrear la financiación de inicio en mercados específicos.

Utilización de registros públicos y presentaciones legales

Al investigar la financiación de una startup, un recurso valioso para explorar son los registros públicos y las presentaciones legales. Al profundizar en estos documentos, puede obtener información sobre las fuentes de salud y financiación financiera de la startup.

Buscando las presentaciones de la empresa pública si corresponde

Si la startup es una empresa pública, uno de los primeros lugares para buscar información de financiación está en sus presentaciones de empresas públicas. Estas presentaciones, como informes anuales (Formulario 10-K) y informes trimestrales (Formulario 10-Q), proporcionan información financiera detallada sobre la Compañía, incluidas fuentes de financiación, fuentes de ingresos y gastos.

Al analizar cuidadosamente estas presentaciones, puede descubrir detalles importantes sobre el historial de financiación de la startup, cualquier inversión o adquisición recientes, y posibles riesgos o desafíos que pueden afectar su estabilidad financiera.

Explorando sitios web gubernamentales para información comercial registrada

Otro recurso valioso para investigar la financiación de una startup son los sitios web gubernamentales que brindan acceso a información comercial registrada. Estos sitios web generalmente incluyen bases de datos de registros comerciales, licencias y permisos, que pueden ofrecer información valiosa sobre la posición financiera y las fuentes de financiación de la startup.

Al buscar a través de estas bases de datos gubernamentales, puede descubrir información como la dirección comercial registrada de la startup, los ejecutivos clave, los accionistas y las disputas legales o los problemas regulatorios que puedan afectar sus fondos. Esta información puede ayudarlo a pintar una imagen más completa de las fuentes financieras de salud y financiación de la startup.

Redes en círculos de la industria

Al investigar la financiación de una startup, una de las fuentes de información más valiosas puede provenir de la creación de redes dentro de los círculos de la industria. Al conectarse con profesionales que participan activamente en nuevas empresas e invertir, puede obtener información directa sobre las oportunidades y tendencias de financiación. Aquí hay algunas formas efectivas de establecer contactos dentro de los círculos de la industria:

Participar en foros y grupos de redes sociales centrados en nuevas empresas e invertir

Una de las formas más fáciles de conectarse con personas de ideas afines en la startups e invertir espacio es unirse a foros en línea y grupos de redes sociales. Plataformas como LinkedIn, Reddit, y Quora tienen comunidades dedicadas donde los profesionales comparten ideas valiosas, discuten las tendencias de la industria e incluso publiquen sobre oportunidades de financiación. Al participar activamente en estos foros y grupos, puede construir relaciones con expertos de la industria y potencialmente descubrir información valiosa sobre la financiación de una startup.

Asistir a conferencias de la industria, seminarios web o reuniones virtuales para ideas directas

Otra forma efectiva de establecer contactos dentro de los círculos de la industria es asistir a conferencias de la industria, seminarios web o reuniones virtuales. Estos eventos reúnen a profesionales de varios sectores, incluidas nuevas empresas, capital de riesgo e inversión de ángeles. Al participar en estos eventos, puede interactuar directamente con los actores clave en la industria, obtener información de primera mano sobre las estrategias de financiación e incluso descubrir posibles oportunidades de inversión. Además, las redes en estos eventos pueden ayudarlo a construir una red profesional sólida que pueda proporcionar una valiosa orientación y apoyo en su investigación.

Análisis de patrones de financiación de la competencia

Al investigar la financiación de una startup, un aspecto importante a considerar es analizar los patrones de financiación de los competidores. Al observar cómo las nuevas empresas similares han obtenido fondos en el pasado, puede obtener información valiosa sobre qué esperar y cómo estrategias sus propios esfuerzos de financiación.

Investigar las rondas de financiamiento de nuevas empresas similares para ver expectativas de referencia

Una forma de analizar los patrones de financiación de los competidores es investigar las rondas de financiación de nuevas empresas similares en su industria. Mire la cantidad de fondos que recaudaron, los inversores involucrados y el momento de cada ronda. Esta información puede ayudarlo a comparar sus propias expectativas de financiación y establecer objetivos realistas para su inicio.

Preste atención a los tipos de rondas de financiación que han pasado sus competidores, como rondas de semillas, Serie A, Serie B, etc. Esto puede darle una idea de la progresión típica de las rondas de financiación en su industria y ayudarlo a planificar su propia recaudación de fondos estrategia en consecuencia.

Además, mire la valoración de sus competidores durante cada ronda de fondos. Comprender cómo la valoración ha evolucionado para nuevas empresas similares puede darle una idea de cómo los inversores perciben el mercado y qué factores contribuyen a valoraciones más altas.

Evaluación de historias de éxito de la competencia o fallas relacionadas con sus estrategias de financiación

Otro aspecto importante del análisis de los patrones de financiación de la competencia es evaluar sus historias de éxito o fallas relacionadas con sus estrategias de financiación. Mire cómo las nuevas empresas exitosas en su industria han utilizado sus fondos para escalar y hacer crecer su negocio.

Identifique hitos clave que las nuevas empresas exitosas han logrado con sus fondos, como lanzamientos de productos, expansiones del mercado o asociaciones estratégicas. Comprender cómo se ha utilizado la financiación para impulsar el crecimiento puede ayudarlo a priorizar sus propias necesidades de financiación y asignar recursos de manera efectiva.

Por otro lado, estudiar las fallas de los competidores también puede proporcionar lecciones valiosas. Mire las nuevas empresas que han luchado para obtener fondos o han administrado mal sus fondos. Analice lo que salió mal e identifica posibles dificultades para evitar en su propia estrategia de financiación.

Al analizar los patrones de financiación de los competidores, puede obtener información valiosa sobre el panorama de financiación en su industria y tomar decisiones informadas para apoyar el crecimiento de su inicio.

Evaluación de carteras del capitalista de riesgo (VC)

Al investigar la financiación de una startup, evaluar las carteras del capitalista de riesgo (VC) es un paso crucial para comprender a los posibles inversores y sus tendencias de inversión. Al analizar los VC conocidos por invertir en su sector y revisar sus tendencias de inversión pasadas, puede obtener información valiosa sobre sus preferencias y estrategias.

Investigación de VC conocidos por invertir en su sector

Uno de los primeros pasos para evaluar las carteras de VC es investigar VC que sean conocidos por invertir en su sector específico. Identificación Los VC que tienen un historial de nuevas empresas de financiación en su industria pueden aumentar sus posibilidades de obtener fondos de los inversores que estén familiarizados e interesados ​​en su mercado.

Comenzar explorador Recursos en línea como bases de datos de VC, informes de la industria y artículos de noticias para compilar una lista de VC que han invertido previamente en empresas similares a las suyas. Busque patrones En su historial de inversiones, como la etapa de las empresas en las que generalmente invierten, el tamaño de sus inversiones y sus historias de éxito.

Además, networking Con empresarios, expertos de la industria y otras nuevas empresas en su sector pueden proporcionar información valiosa sobre los VC que buscan oportunidades activamente en su industria. Asistir a eventos de la industria Y las conferencias también pueden ayudarlo a conectarse con posibles inversores y aprender más sobre sus criterios de inversión.

Revisar las tendencias de inversión pasadas de posibles inversores

Una vez que haya identificado VCS que sean conocidos por invertir en su sector, el siguiente paso es revisar sus tendencias de inversión pasadas para entender sus estrategias y preferencias de inversión. Analización Los tipos de empresas en las que han invertido, las industrias en las que se centran y la etapa de las empresas que normalmente financian pueden ayudarlo a adaptar su tono para alinearse con sus intereses.

Utilizar recursos en línea como sitios web de VC, informes anuales y comunicados de prensa a recolectar información sobre las inversiones pasadas del VCS. Prestar atención Para el tamaño de sus inversiones, el éxito de sus compañías de cartera y cualquier sector o tecnologías específicas que actualmente estén interesados.

Además, extender a empresarios y fundadores que han recibido fondos de los VC que se dirige a obtener ideas en sus experiencias e interacciones con los inversores. Comprensión El estilo de comunicación, el nivel de participación y las expectativas del VCS pueden ayudarlo a prepararse para posibles reuniones y negociaciones.

Aprovechando herramientas de análisis financiero

Al investigar la financiación de una startup, aprovechar las herramientas de análisis financiero puede proporcionar información valiosa sobre la salud financiera de la compañía y el potencial de crecimiento. Implementación de herramientas como Mueca, Libro de cabecera, o Insights CB Puede ofrecer análisis más profundos y ayudarlo a tomar decisiones informadas.

Implementación de herramientas como Crunchbase, Pitchbook o CB Insights para análisis más profundos

• Crunchbase: Crunchbase es una plataforma integral que proporciona información sobre nuevas empresas, inversores y rondas de financiación. Puede usar CrunchBase para rastrear el historial de financiación de una startup, los inversores clave y las tendencias de la industria. Al analizar estos datos, puede obtener información valiosa sobre la posición financiera y la trayectoria de crecimiento de la startup.

• Pitchbook: Pitchbook es otra herramienta poderosa para realizar análisis financieros en nuevas empresas. Ofrece información detallada sobre rondas de financiación, valoraciones y estrategias de salida. Con Pitchbook, puede profundizar en las métricas financieras de una startup y compararlas con los puntos de referencia de la industria para evaluar su desempeño.

• CB Insights: CB Insights es conocido por su análisis predictivo e inteligencia de mercado. Al usar CB Insights, puede descubrir patrones ocultos en los datos de financiación de una startup e identificar posibles oportunidades de inversión. La plataforma ofrece herramientas de análisis avanzadas que pueden ayudarlo a tomar decisiones basadas en datos al investigar la financiación de inicio.

Análisis de relación de realización o pronóstico de tendencias con estas herramientas

Una vez que tenga acceso a herramientas de análisis financiero como Crunchbase, Pitchbook o CB Insights, puede realizar un análisis de relación o pronóstico de tendencias para obtener información más profunda en la financiación de una startup. El análisis de la relación implica la evaluación de relaciones financieras clave, como la rentabilidad, la liquidez y la solvencia para evaluar la salud financiera de la startup.

Además, el pronóstico de tendencias le permite analizar los datos de financiación histórica y predecir las tendencias de financiación futuras para el inicio. Al identificar los patrones y las tendencias en las rondas de financiación, puede realizar proyecciones informadas sobre las necesidades de financiación futuras de la startup y las oportunidades de crecimiento potenciales.

Comprender las implicaciones regulatorias

Al investigar la financiación de una startup, es esencial considerar las implicaciones regulatorias que pueden afectar las inversiones. Esto incluye comprender las regulaciones establecidas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en los Estados Unidos, así como considerar entornos regulatorios globales si están involucrados a los inversores internacionales.

Familiarizarse con las regulaciones de la SEC que afectan las inversiones de inicio si en los Estados Unidos

Para los inversores que buscan financiar nuevas empresas en los Estados Unidos, es crucial familiarizarse con las regulaciones impuestas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La SEC juega un papel vital en la protección de los inversores, manteniendo mercados justos, ordenados y eficientes, y facilitar la formación de capital.

• Requisitos acreditados de los inversores: Comprender quién califica como inversor acreditado es esencial, ya que ciertas exenciones y oportunidades están disponibles solo para los inversores acreditados.
• Reglamento D Ofertas: Familiarícese con las ofertas de la Regulación D, que proporcionan exenciones de los requisitos de registro de la Ley de Valores de 1933 para ciertas ubicaciones privadas.
• Reglas de crowdfunding: Si considera el crowdfunding como una opción de financiación, tenga en cuenta las reglas y limitaciones establecidas por la SEC bajo la Ley de Jobs.

Considerando entornos regulatorios globales si se busca a los inversores internacionales

Para las nuevas empresas que buscan fondos de inversores internacionales, es crucial considerar los entornos regulatorios de los países donde se encuentran los inversores. Cada país puede tener su propio conjunto de regulaciones que rigen las inversiones, lo que podría afectar el proceso de financiación.

• Regulaciones de inversión extranjera: Investigue las regulaciones de inversión extranjera en los países donde se encuentran posibles inversores para garantizar el cumplimiento de las leyes locales.
• Implicaciones fiscales: Considere las implicaciones fiscales de recibir fondos de inversores internacionales, ya que las leyes fiscales pueden variar de un país a otro.
• Consideraciones legales: Consulte con expertos legales que están bien versados ​​en las leyes de inversión internacional para navegar las complejidades legales de las inversiones transfronterizas.

Interpretar señales de las rondas de financiación fallidas

Al investigar el historial de financiación de una startup, es esencial no solo mirar rondas exitosas sino también prestar mucha atención a cualquier intento de financiamiento fallido. Analizar rondas de financiación fallidas puede proporcionar información valiosa sobre lo que salió mal y cómo evitar dificultades similares en sus propios esfuerzos de recaudación de fondos.

Aprender de los intentos de recaudación de fondos sin éxito de otras nuevas empresas

• Estudie las razones detrás de las rondas de financiación fallidas: Busque las razones específicas por las que otras nuevas empresas no pudieron obtener fondos. ¿Se debió a las condiciones del mercado, la falta de tracción o un modelo de negocio defectuoso? Comprender las causas fundamentales de la falla puede ayudarlo a evitar problemas similares.
• Identificar patrones comunes: Busque patrones o tendencias comunes entre las nuevas empresas que han enfrentado intentos de recaudación de fondos sin éxito. ¿Hay industrias o tipos específicos de empresas que luchan por atraer inversores? Al identificar estos patrones, puede ajustar su propia estrategia de recaudación de fondos en consecuencia.
• Buscar estudios de casos: Lea estudios de casos o artículos que profundicen en rondas de financiación fallidas de otras nuevas empresas. Estos ejemplos de la vida real pueden proporcionar lecciones y ideas valiosas que puede aplicar a sus propios esfuerzos de recaudación de fondos.

Identificación de banderas rojas que disuadieron a los inversores potenciales anteriormente

• Evaluar el posicionamiento del mercado de la startup: Mire cómo la startup se posicionó en el mercado durante los intentos de recaudación de fondos anteriores. ¿Hubo algún paso en falso en cómo se presentó el negocio a los inversores? Asegúrese de aclarar su propuesta de valor única y posicionamiento del mercado para evitar cualquier confusión o escepticismo de posibles inversores.
• Examine las finanzas de la startup: Revise los estados financieros y las proyecciones que se presentaron durante las rondas de financiación fallidas. ¿Hubo alguna inconsistencia o proyecciones poco realistas que aumentaran las banderas rojas para los inversores? Asegúrese de que sus finanzas sean precisas, transparentes y realistas para generar confianza con posibles inversores.
• Analice el equipo de la startup: Evalúe los miembros del equipo y sus calificaciones durante los intentos de recaudación de fondos anteriores. ¿Los inversores tenían preocupaciones sobre la experiencia o experiencia del equipo? Asegúrese de resaltar las fortalezas y capacidades de su equipo para infundir confianza en los posibles inversores.

Conclusión

Aprender a realizar investigaciones exhaustivas sobre la financiación de una startup es crucial para evaluar su viabilidad y tomar decisiones informadas, ya sea como inversor, empresario o analista.

Resumen de las conclusiones clave sobre la investigación efectiva del escenario de financiación de una startup

• Comprender las fuentes de financiación: Es esencial identificar las diversas fuentes de financiamiento disponibles para las nuevas empresas, incluidos el capital de riesgo, los inversores de ángeles, el crowdfunding y las subvenciones del gobierno.
• Utilizar recursos en línea: Las plataformas en línea como Crunchbase, Pitchbook y Angellist proporcionan información valiosa sobre rondas de financiación de inicio, inversores y desempeño financiero.
• Revisar los estados financieros: Analizar los estados financieros de una startup puede ofrecer información sobre sus ingresos, gastos y salud financiera general.
• Evaluar las relaciones de los inversores: Comprender las relaciones que una startup tiene con sus inversores puede proporcionar información valiosa sobre el nivel de apoyo y orientación que recibe.
• Considere las tendencias del mercado: Investigar las tendencias del mercado y los pronósticos de la industria puede ayudar a evaluar el crecimiento potencial y la sostenibilidad del modelo de negocio de una startup.
• Busque opiniones de expertos: La consultoría con expertos de la industria, analistas financieros o capitalistas de riesgo puede proporcionar información y perspectivas valiosas sobre la situación de financiación de una startup.

Siguiendo estas conclusiones clave y realizar investigaciones exhaustivas sobre la financiación de una startup, las personas pueden tomar decisiones bien informadas y evaluar la viabilidad de posibles oportunidades de inversión.