Comment les startups sont-elles financées?

Introduction

Les startups sont cruciales pour stimuler l'innovation et la croissance économique. Cependant, faire décoller une startup nécessite un investissement financier important. L'importance du financement des startups ne peut pas être sous-estimée, car elle fournit les ressources nécessaires pour développer des produits, embaucher des talents et évoluer les opérations. Dans ce chapitre, nous nous plongerons dans les différentes sources de financement disponibles pour les startups et les étapes auxquelles elles sont généralement obtenues.

Aperçu de l'importance du financement des startups

Le financement est essentiel pour les startups car cela leur permet de couvrir les coûts initiaux, tels que le développement de produits, le marketing et l'embauche d'employés. Sans un financement adéquat, les startups peuvent avoir du mal à gagner du terrain sur le marché et à concurrencer efficacement les concurrents établis. De plus, le financement fournit aux startups le coussin financier nécessaire pour résister aux ralentissements économiques ou à des défis inattendus qui peuvent survenir.

Investisseurs Jouez un rôle crucial en fournissant aux startups le capital nécessaire pour croître. En investissant dans des startups, les investisseurs assument un certain niveau de risque en échange du potentiel de rendements élevés si la startup réussit. Cette relation symbiotique entre les investisseurs et les startups alimente l'innovation et stimule la croissance économique.

Bref aperçu de diverses sources et étapes de financement

Il existe plusieurs sources de financement disponibles pour les startups, chacune avec ses propres avantages et exigences. Certaines sources de financement courantes comprennent:

• Bootstrap: Bootstrap implique l'utilisation d'épargne ou de revenus personnels générés par l'entreprise pour financer les opérations de démarrage. Cette approche permet aux fondateurs de conserver le plein contrôle sur leur entreprise, mais peut limiter le potentiel de croissance en raison de ressources limitées.
• Investisseurs providentiels: Les investisseurs providentiels sont des personnes à haute teneur en naissance qui fournissent des capitaux aux startups en échange de la propriété des actions. Ils fournissent souvent non seulement un financement, mais aussi un mentorat précieux et des liens pour aider les startups à réussir.
• Capital de risque: Les sociétés de capital-risque investissent dans des startups avec un potentiel de croissance élevé en échange de capitaux propres. Ces entreprises investissent généralement des sommes d'argent plus importantes que les investisseurs providentiels et nécessitent souvent des startups pour démontrer un modèle commercial éprouvé et un fort potentiel de croissance.
• Crowdfunding: Les plateformes de financement participatif permettent aux startups de lever des capitaux d'un grand nombre de personnes en échange de récompenses, de capitaux propres ou de pré-achat de produits. Cette approche peut aider les startups à valider leur idée et à générer une traction précoce.

Étapes de financement Pour les startups, passent généralement du financement des semences aux séries A, B et C à mesure que la startup se développe et les échelles. Chaque étape correspond à un niveau différent de financement et de réussite des étapes, les tours de la série C impliquant souvent des sommes d'argent importantes des investisseurs institutionnels pour alimenter une expansion rapide.

Autofinancement ou bootstrap

L'auto-financement, également connu sous le nom de bootstrap, est un moyen courant pour les entrepreneurs de démarrer leurs startups sans compter sur des sources de financement externes. Cette méthode consiste à utiliser des économies personnelles, des cartes de crédit ou des revenus générés par l'entreprise elle-même pour couvrir les coûts initiaux de lancement et d'exécution du démarrage.

Explication de ce que l'auto-financement implique

L'auto-financement implique le fondateur ou les fondateurs qui investissent leur propre argent dans la startup pour le faire décoller. Cela peut impliquer l'utilisation d'économies personnelles, l'obtention de prêts ou l'utilisation de cartes de crédit pour couvrir les dépenses telles que le développement de produits, la commercialisation et les coûts opérationnels. De plus, certains entrepreneurs peuvent choisir de réinvestir les bénéfices générés par l'entreprise dans l'entreprise pour alimenter la croissance.

Avantages et défis de l'amorçage d'une startup

• Avantages:
• Contrôle: L'un des principaux avantages du bootstrap est que les fondateurs conservent le plein contrôle de la direction et de la prise de décision de la startup. Ils ne sont pas redevables aux investisseurs externes et peuvent faire des choix qui s'alignent sur leur vision de l'entreprise.
• Flexibilité: L'amorçage permet une plus grande flexibilité en termes de pivot du modèle commercial, d'ajustement des stratégies et de prendre des décisions rapides sans avoir à consulter les investisseurs.
• Rentabilité: En autofinançant la startup, les fondateurs peuvent se concentrer sur la génération de revenus et la rentabilité dès le départ, plutôt que de se concentrer uniquement sur la croissance à tout prix.
• Expérience d'apprentissage: Bootstrap une startup peut être une expérience d'apprentissage précieuse pour les fondateurs, car ils sont obligés d'être ingénieux, créatifs et stratégiques pour gérer des ressources limitées.

• Défis:
• Ressources limitées: Bootstrap peut limiter les ressources disponibles pour la startup, qui peuvent entraver les opportunités de croissance, l'évolutivité et la capacité de rivaliser avec des concurrents bien financés.
• Risque: L'auto-financement d'une startup comporte un niveau plus élevé de risque financier personnel pour les fondateurs, car ils investissent leur propre argent et actifs dans l'entreprise.
• Croissance plus lente: Sans financement externe, les startups peuvent connaître des taux de croissance plus lents par rapport à ceux qui ont accès à un capital-risque ou à des investissements providentiels.
• Stress et pression: Bootstrap peut être stressant pour les fondateurs, car ils sont responsables de la santé financière et du succès de la startup sans le filet de sécurité du financement externe.

Amis, famille et imbéciles (FFF)

L'une des sources de financement les plus courantes pour les startups à ses débuts est de ce que l'on appelle les amis, la famille et les imbéciles (FFF). Ce type de financement consiste à lever des capitaux à partir de réseaux personnels, y compris des amis, des membres de la famille et parfois même des connaissances qui sont prêtes à investir dans la vision de l'entrepreneur.

Le rôle des réseaux personnels jouent dans un financement en phase de démarrage

Réseaux personnels Jouez un rôle crucial dans le succès de nombreuses startups, en particulier dans les étapes initiales. Les entrepreneurs se tournent souvent vers leurs amis et membres de leur famille pour un soutien financier lorsque les sources de financement traditionnelles ne sont pas facilement disponibles. Ces individus sont plus susceptibles d'investir dans l'entrepreneur eux-mêmes plutôt que dans l'idée d'entreprise, car ils ont une relation personnelle avec le fondateur.

Les amis et les membres de la famille peuvent être plus disposés à prendre un risque sur une startup en raison de leur lien émotionnel avec l'entrepreneur. Ils peuvent voir le potentiel du fondateur et veulent soutenir leurs rêves et leurs aspirations. Ce type de financement peut fournir le capital nécessaire pour faire décoller l'entreprise et l'aider à atteindre le prochain niveau de croissance.

Risques liés à la mélange de relations personnelles et de finances commerciales

Alors que le financement des amis, de la famille et des imbéciles peut être une précieuse source de capital pour les startups, il existe également des risques impliqués dans le mélange de relations personnelles avec les finances commerciales. L'un des principaux risques est la tension potentielle qu'elle peut exercer des relations personnelles si l'entreprise ne réussit pas.

Les entrepreneurs doivent être transparents avec leurs amis et membres de leur famille sur les risques liés à l'investissement dans une startup. Ils devraient clairement communiquer la possibilité de perdre leur investissement et l'impact potentiel que cela pourrait avoir sur leur relation. Il est essentiel de définir des attentes et des limites claires pour éviter tout malentendu ou conflit sur toute la ligne.

De plus, les entrepreneurs devraient être prudents quant à l'acceptation du financement de personnes qui peuvent ne pas comprendre pleinement les risques associés à l'investissement dans une startup. Il est important de s'assurer que les amis et les membres de la famille prennent des décisions éclairées et sont conscientes des résultats potentiels de leur investissement.

Financement participatif

Financement participatif est devenu un moyen populaire pour les startups de lever des capitaux en collectant de petites sommes d'argent auprès d'un grand nombre de personnes, généralement via Internet. Cette méthode permet aux entrepreneurs de contourner les sources de financement traditionnelles comme les banques ou les capital-risqueurs et de s'appuyer plutôt sur le soutien des bailleurs de fonds individuels.

Description du fonctionnement des plates-formes de financement participatif

Les plateformes de financement participatif servent d'intermédiaires entre les startups qui recherchent un financement et les investisseurs potentiels. Ces plateformes offrent un espace aux entrepreneurs afin de créer des campagnes détaillant leur idée d'entreprise, leurs objectifs et leurs besoins de financement. Les investisseurs peuvent ensuite parcourir ces campagnes et décider s'ils souhaitent contribuer financièrement pour soutenir la startup.

Il existe plusieurs types de modèles de financement participatif, notamment basés sur des dons, basés sur les récompenses, basés sur les actions et basés sur la dette. Dans le financement participatif basé sur les dons, les bailleurs de fonds donnent de l'argent sans rien attendre en retour. Le financement participatif basé sur les récompenses offre aux bailleurs de fonds une récompense ou un produit en échange de leur soutien financier. Le financement participatif basé sur les actions permet aux investisseurs de recevoir des capitaux propres dans la startup, tandis que le financement participatif basé sur la dette implique de prêter de l'argent à la startup avec la promesse de remboursement avec intérêt.

L'un des principaux avantages du financement participatif est qu'il permet aux startups de valider leur idée d'entreprise et d'évaluer l'intérêt du marché avant de lancer pleinement leur produit ou service. De plus, le financement participatif peut aider les startups à construire une communauté de partisans fidèles qui sont investis dans le succès de l'entreprise.

Exemples de startups réussies qui ont commencé avec le crowdfunding

• Technologie de galets: Pebble Technology, la société derrière la populaire smartwatch Pebble, a recueilli plus de 10 millions de dollars grâce à une campagne Kickstarter en 2012. La campagne a été l'une des campagnes de financement participatif les plus prospères à l'époque et a aidé la technologie Pebble à lancer sa montre intelligente innovante.
• Oculus VR: Oculus VR, la société de réalité virtuelle qui a développé le casque Oculus Rift, a commencé par une campagne Kickstarter en 2012. La campagne a collecté plus de 2 millions de dollars et a généré un buzz important autour du potentiel de la technologie de la réalité virtuelle.
• Chatons explosifs: Explosed Kittens, un jeu de cartes créé par Elan Lee, Shane Small et Matthew Inman, ont collecté plus de 8 millions de dollars sur Kickstarter en 2015. Le jeu est rapidement devenu un best-seller et a présenté la puissance du financement participatif dans le lancement d'un produit réussi.

Investisseurs providentiels

Les investisseurs providentiels jouent un rôle crucial dans le financement des startups, fournissant le capital initial nécessaire pour démarrer. Comprendre qui sont les investisseurs providentiels et ce qu'ils recherchent dans les startups est essentiel pour les entrepreneurs qui recherchent un financement pour leurs entreprises.

Qui sont les investisseurs providentiels et ce qu'ils recherchent dans les startups

Investisseurs providentiels Sont généralement des personnes à haute teneur en naissance qui investissent leurs fonds personnels dans des startups en début de stade en échange de possession de capitaux propres. Ce sont souvent des entrepreneurs expérimentés ou des professionnels qui non seulement fournissent du capital mais aussi du mentorat et des relations précieuses pour aider les startups à réussir.

Lorsque vous envisagez d'investir dans une startup, les investisseurs providentiels recherchent plusieurs facteurs clés:

• Équipe forte: Les investisseurs providentiels souhaitent voir une équipe dédiée et compétente avec un ensemble diversifié de compétences qui peuvent exécuter efficacement le plan d'affaires.
• Opportunité de marché: Ils recherchent des startups opérant sur des marchés importants et croissants avec un potentiel de rendement important sur l'investissement.
• Proposition de valeur unique: Les investisseurs providentiels recherchent des startups avec des produits ou des services innovants qui résolvent un problème urgent ou répondent à un besoin de marché de manière unique.
• Évolutivité: Ils préfèrent les startups susceptibles d'évoluer rapidement et d'atteindre une croissance élevée dans un court laps de temps.

Comment se connecter avec les investisseurs providentiels et présenter votre idée

Se connecter avec les investisseurs providentiels et la présenter efficacement votre idée est crucial pour obtenir un financement pour votre startup. Voici quelques conseils pour vous aider à naviguer dans ce processus:

• Réseautage: Assistez aux événements de démarrage, aux compétitions de pitch et aux rassemblements de réseautage pour rencontrer des investisseurs providentiels en personne et établir des relations.
• Plates-formes en ligne: Utilisez des plateformes en ligne telles qu'Angellist, Gust et LinkedIn pour vous connecter avec les investisseurs providentiels et présenter votre startup.
• RÉFÉRATIONS: Cherchez des références à d'autres entrepreneurs, mentors ou professionnels de l'industrie qui peuvent avoir des liens avec les investisseurs providentiels.
• Préparez une hauteur convaincante: Créez un terrain concis et convaincant qui met en évidence votre équipe, vos opportunités de marché, la proposition de valeur unique et le potentiel d'évolutivité.
• Être transparent: Soyez honnête et transparent sur les défis et les risques de votre startup, car les investisseurs providentiels apprécient les entrepreneurs qui sont ouverts sur leur entreprise.

Capitalistes de capital-risque (VC)

En ce qui concerne le financement des startups, Capitalistes de capital-risque (VC) Jouez un rôle important dans la fourniture du capital nécessaire pour la croissance et l'expansion. Les VC sont des investisseurs professionnels qui gèrent des fonds provenant de diverses sources, tels que les fonds de pension, les dotations et les particuliers, dans le but d'investir dans des startups à fort potentiel en échange de capitaux propres.

Différence entre les VC et les investisseurs providentiels

Tandis que les VC et Investisseurs providentiels Fournir un financement aux startups, il existe des différences clés entre les deux. Les investisseurs providentiels sont généralement des particuliers qui investissent leur propre argent dans des startups à un stade précoce, souvent en échange d'une dette ou d'une fonds propres convertibles. Ils sont plus susceptibles d'investir en fonction des relations personnelles et de l'instinct intestinal plutôt que d'un processus formel de diligence raisonnable. D'un autre côté, les VC sont des sociétés d'investissement professionnelles qui gèrent les fonds communs de plusieurs investisseurs et ont une approche structurée pour évaluer et investir dans des startups.

Étapes auxquelles les VC s'impliquent et ce qu'ils offrent au-delà

Les VC s'impliquent généralement dans les startups à stades ultérieurs du développement, comme la série A, la série B, et au-delà. À ces étapes, les startups ont déjà prouvé leur modèle commercial, atteint un certain niveau de traction et cherchent à évoluer leurs opérations. En plus de fournir du capital, les VC offrent Guidance stratégique, expertise de l'industrie et connexions précieuses Pour aider les startups à grandir et à réussir. Ils prennent souvent place au conseil d'administration de l'entreprise et participent activement à des processus décisionnels clés.

Subventions et prêts gouvernementaux

Les subventions et les prêts gouvernementaux sont des sources de financement essentielles pour les startups qui cherchent à lancer leurs entreprises commerciales. Ces programmes sont conçus pour fournir un soutien financier aux entrepreneurs innovants et les aider à transformer leurs idées en entreprises prospères.

Aperçu des programmes gouvernementaux soutenant les startups

Les programmes gouvernementaux soutenant les startups varient d'un pays à l'autre, mais ils visent généralement à favoriser l'innovation, à créer des emplois et à stimuler la croissance économique. Ces programmes peuvent inclure des subventions, des prêts, des incitations fiscales et d'autres formes d'aide financière.

Subventions: Les subventions gouvernementales sont des fonds non compayables fournis aux startups pour soutenir des projets ou activités spécifiques. Ces subventions sont généralement attribuées en fonction du mérite de l'idée d'entreprise, de son impact potentiel et de la capacité de la startup à exécuter le projet avec succès.

Prêts: Les prêts gouvernementaux sont des ressources financières que les startups peuvent emprunter pour financer leurs opérations commerciales. Ces prêts sont souvent livrés avec des termes favorables, tels que des taux d'intérêt faible ou des calendriers de remboursement flexibles, pour aider les startups à gérer efficacement leurs flux de trésorerie.

Critères pour se qualifier pour un tel soutien financier

Bien que les critères spécifiques de qualification pour les subventions et les prêts gouvernementaux puissent varier, il existe des exigences communes que les startups doivent répondre pour être admissible à un soutien financier:

• Idée d'entreprise innovante: Les startups ayant des idées commerciales innovantes et uniques sont plus susceptibles de se qualifier pour le financement du gouvernement. L'idée devrait avoir le potentiel de résoudre un problème, de répondre à un besoin de marché ou de perturber une industrie.
• Plan d'affaires: Les startups doivent avoir un plan d'affaires bien pensé qui décrit leurs objectifs, leur marché cible, leurs projections de revenus et leur stratégie de croissance. Un plan d'affaires solide démontre la capacité de la startup à exécuter efficacement ses idées.
• Conformité juridique: Les startups doivent se conformer à toutes les exigences légales, telles que l'enregistrement de leur entreprise, l'obtention de licences et permis nécessaires et d'adhérer aux réglementations de l'industrie. La non-conformité peut disqualifier les startups de recevoir un financement gouvernemental.
• Stabilité financière: Les startups doivent démontrer la stabilité financière et la viabilité pour se qualifier pour les subventions et les prêts gouvernementaux. Cela comprend une compréhension claire de leurs besoins financiers, leurs dépenses et leurs sources de revenus, ainsi qu'une prévision financière réaliste.
• Impact social: Certains programmes gouvernementaux priorisent les startups qui ont un impact social positif, comme la création d'emplois, le soutien des communautés mal desservies ou la promotion de la durabilité. Les startups avec une forte mission sociale peuvent avoir une plus grande chance de recevoir un soutien financier.

Incubateurs et accélérateurs

Les incubateurs et les accélérateurs jouent un rôle crucial dans le développement des startups, offrant une gamme de soutien au-delà du financement. Plongeons les fonctions de ces organisations et explorons les avantages qu'ils offrent en dehors de l'aide financière.

Fonctions des incubateurs et des accélérateurs dans le développement des startups

• Fournir un espace de travail: Les incubateurs et les accélérateurs offrent souvent aux startups un espace physique pour travailler, créant un environnement propice à l'innovation et à la collaboration.
• Accès aux ressources: Ces organisations offrent aux startups un accès à un large éventail de ressources telles que les conseils juridiques, les services comptables et le soutien marketing, les aidant à naviguer dans les complexités du démarrage d'une entreprise.
• Mentorat: Les incubateurs et les accélérateurs associent généralement des startups avec des mentors expérimentés qui peuvent fournir des conseils, des commentaires et des idées de l'industrie, aidant les fondateurs à prendre des décisions éclairées et à éviter les pièges courants.
• Formation et ateliers: De nombreux incubateurs et accélérateurs proposent des programmes de formation et des ateliers sur divers aspects du développement des entreprises, du tangage aux investisseurs au développement de produits, en équipant des startups des compétences dont ils ont besoin pour réussir.

Avantages en dehors du financement, comme les opportunités de mentorat et de réseautage

• Mentorat: L'un des avantages les plus précieux des incubateurs et des accélérateurs est l'accès à des mentors expérimentés qui peuvent fournir des conseils et un soutien personnalisés, aidant les startups à saisir les défis et à prendre des décisions stratégiques.
• Opportunités de réseautage: Les incubateurs et les accélérateurs offrent aux startups un accès à un réseau diversifié d'entrepreneurs, d'investisseurs et d'experts de l'industrie, créant des opportunités de collaboration, de partenariats et de sources de financement potentielles.
• Crédibilité et validation: Être accepté dans un incubateur ou un programme d'accélérateur réputé peut apporter de la crédibilité à une startup, signalant aux investisseurs et aux clients que l'entreprise a été examinée et a un potentiel de réussite.
• Exposition: La participation à un programme d'incubateur ou d'accélérateur peut augmenter la visibilité d'une startup au sein de l'industrie, attirant l'attention des investisseurs potentiels, des clients et des partenaires.

Prêts bancaires

Les prêts bancaires sont une source commune de financement pour les startups qui cherchent à lancer leurs opérations commerciales. Comprendre les conditions préalables à l'obtention de prêts bancaires en tant que startup est essentiel pour naviguer en douceur et sécuriser les fonds nécessaires.

Comprendre les conditions préalables à l'obtention de prêts bancaires en tant que startup

• Plan d'affaires: Les banques ont généralement besoin d'un plan d'affaires détaillé qui décrit votre modèle commercial, votre marché cible, les projections financières et la stratégie de croissance. Un plan d'affaires bien pensé démontre votre compréhension du marché et votre capacité à générer des revenus.
• Cote de crédit: Vos scores de crédit personnels et commerciaux jouent un rôle important dans la détermination de votre éligibilité à un prêt bancaire. Une bonne cote de crédit indique votre solvabilité et votre capacité à rembourser le prêt à temps.
• Collatéral: Les banques peuvent exiger des garanties pour garantir le prêt, en particulier pour les startups ayant des histoires d'exploitation limitées. La garantie peut prendre la forme d'actifs tels que l'immobilier, l'équipement ou l'inventaire.
• Documentation juridique: Les startups doivent fournir des documents juridiques tels que l'enregistrement des entreprises, les licences, les permis et les états financiers pour soutenir leur demande de prêt. Les banques exigent que ces documents évaluent la légitimité et la santé financière de l'entreprise.

Comparaison des termes, des taux d'intérêt et des exigences dans différentes banques

Lorsque vous recherchez un prêt bancaire pour votre startup, il est essentiel de comparer les termes, les taux d'intérêt et les exigences entre les différentes banques pour trouver le meilleur ajustement pour votre entreprise.

• Termes: Les banques offrent différentes conditions de prêt, y compris la période de remboursement, les taux d'intérêt et le calendrier de remboursement. Il est crucial de choisir un prêt avec des conditions qui s'alignent sur les capacités financières et les projections de croissance de votre entreprise.
• Taux d'intérêt: Les taux d'intérêt varient selon les banques et peuvent avoir un impact significatif sur le coût total du prêt. Comparez les taux d'intérêt offerts par différentes banques pour trouver le taux le plus compétitif qui convient à votre situation financière.
• Exigences: Chaque banque a des exigences spécifiques pour l'approbation du prêt, telles que la cote de crédit minimum, les garanties et la documentation. Comprendre les exigences de chaque banque peut vous aider à préparer une forte demande de prêt et à augmenter vos chances d'approbation.

Conclusion

En conclusion, le financement joue un rôle crucial pour faire démarrer une startup. Sans un financement adéquat, il peut être difficile pour une startup de croître et d'évoluer efficacement. Qu'il s'agisse de bootstrap, d'investisseurs providentiels, de capital-risque ou d'autres options de financement, la garantie du bon financement peut faire toute la différence dans le succès d'une startup.

La récapitulation sur le rôle crucial que le financement joue pour faire décoller une startup

Le financement est l'élément vital de toute startup, fournir les ressources nécessaires pour développer des produits, embaucher des talents et le marché aux clients. Il permet aux startups de prendre des risques, d'innover et, finalement, de développer leur entreprise. Sans financement, de nombreuses startups auraient du mal à survivre dans le paysage commercial compétitif.

Obtenir un financement ne concerne pas seulement l'argent; Il s'agit également d'accéder à des réseaux précieux, à un mentorat et à une expertise. Les investisseurs peuvent fournir des conseils et un soutien qui peuvent aider les startups à prendre les défis et à tirer parti des opportunités. Ce soutien peut être tout aussi précieux que l'investissement financier lui-même.

Encouragement à des recherches approfondies avant de décider d'une voie de financement

Avant de décider d'une voie de financement, il est essentiel pour les startups de mener des recherches approfondies et de considérer toutes leurs options. Chaque source de financement a ses avantages et ses inconvénients, et ce qui fonctionne pour une startup peut ne pas fonctionner pour un autre. Il est important de peser attentivement les avantages et les risques de chaque option Pour déterminer le meilleur ajustement pour les besoins et les objectifs uniques de votre startup.

Consulter des entrepreneurs, des conseillers et des investisseurs expérimentés Peut également fournir des informations et des conseils précieux en matière de financement. Leur expertise et leur perspective peuvent aider les startups à faire des choix éclairés qui correspondent à leur vision à long terme et à leur stratégie de croissance à long terme.

En prenant le temps de rechercher et d'évaluer différentes options de financement, les startups peuvent se positionner pour réussir et définir une base solide pour la croissance et la durabilité dans l'écosystème de démarrage concurrentiel.